У меня бабушка это слово вполне употребляла, в контексте, обычно, "Они нам никогда не забудут, что мы нацмены".
Это слово имело негативную коннотацию, но не было пейоративным; слова бедный, нищий, больной, дряхлый тоже имеют негативную коннотацию, но никак не оскорбления.